美元背后的棋局 国际货币的权谋
邮报社评 美元背后的棋局 国际货币的权谋
悉尼邮报评论员 蕭十一狼
媒体报道，在近日金價持續上揚的同時，美元日趨弱勢。美國耶魯大學高級研究員、摩根士丹利亞洲區前主席羅奇（Stephen Roach）此前亦一再重申其觀點，估計美元年半內或貶值35%。并警告称，美元作为世界主要储备货币的“过度特权”时代即将结束。他断言称， 美国人的生活水平将受到前所未有的挤压，而美元很可能即将崩盘。
预计美元下跌不止一位。2019年，曾成功预测2008年金融危机的投资大亨彼得·希夫（Peter Schiff）就曾频频发出警告称，“真正的崩溃将是美元崩溃。”2020年3月份，他又在播客中警告称，“我们非常、非常接近美元的重大崩溃，金价的重大突破，债券市场的崩溃。”
全球最大對沖基金橋水的創辦人，人稱「鱷王」的達里奧（Ray Dalio）近日在接受美國電視台訪問時，預測中美角力將會誘發全方面的金融經濟戰，資本及貨幣等將會變得不穩定，屆時美元將受到重大傷害。美元霸權與美國的國際地位有着互為影響的關係。故此，美元霸權何去何處自然是中美角力這個大命題中其中一個重要課題。近年，有關美元霸權的終結論述漸多，在今年疫情爆發之後更是如雨後春筍，有些更預估美元將會貶值高達30%。
为何笔者本周社评谈美元呢？因为研究地缘政治，要看通时事，就必须知道什么是“美元”！
所以上述枯燥的财经观点，大家别小瞧，因为里面的共识—美元“崩溃”、“崩盘”将是牵动地缘政治格局的重要因素。研究地缘政治，必须明白什么是“美元”！
那什么是“美元”？
1776年，建国国父之一的汉密尔顿制定了钱的制度，发行了美元。
美元最早采用金元复本位，后来是金本位。金本位，就是美元等同于黄金，拥有美元就等于拥有黄金。
1792年，1美元=1.6克纯金。美国给的纸币相当于欠条，任何人拿着去银行，都能兑换黄金。当时各个资本主义国家都实行金本位。各国的纸币汇率都靠黄金来计算。
所以一个国家的黄金储备，就是一个国家的信誉保证。
二战的胜利，使美国成了世界老大。战争经济，使全世界的75%黄金都集中到美国。
1944年7月，二战结束前夕，美国召集44个盟国，在美国布雷斯顿森林公园召开会议，靠着强大的威望和经济实力，制定了以美国为主的战后世界金融规则。这就是布雷顿森林体系。
因为美国黄金很多，美国提出美元与黄金挂钩，35美元=1盎司黄金，1美元=0.88867克纯金，这是1944年。
由于其他国家没有那么多黄金，那各国货币就跟美元挂钩，不经美国批准汇率都不许变。
美元正式成为国际货币。各国之间的贸易都要用美元进行交易。
作为国际货币，背后大有玄机。
美元为美国从全世界吸收了巨大的利益。真正的空手套白狼，坐吃抽份子。
最直观的一点，就是铸币税。比如美国印制一张10美元纸票的成本，是1美元，拿着这张纸票到国外，就能买价值10美元的东西，可实际上，只花了1美元的成本，净赚9元。
美元纸币的大小尺寸都一样，1美元和100美元都一个尺寸，区别是数字与图案不一样。而印制成本几乎一样。实际上，印制100美元的成本，只要0.123美元，这之间的利差就是铸币税。
举例，秘鲁要去买泰国大米，需要1000美元的话，秘鲁就需要先跟美国做贸易，给价值1000美元的秘鲁土豆或秘鲁矿产，换取10张100美元的纸币。秘鲁再拿这1000美元去泰国买大米。而美国印制这10张100美元，只花了1.2美元成本。
而且，国际货币的猫腻很多。能带来流动性收益，中介货币收益，减轻债务负担，弥补国际收支赤字，还能向他国转嫁通货膨胀。
所以，二战后，美国借助美元体系，国家得到极大发展，迅速步入中产阶级社会，百万富翁更多不胜数。啥是美国梦？就是每家一栋房子，两辆汽车，再加一条宠物狗，这就是美国普通家庭的标配。可哪来那么多钱？这里面美元功不可没。
美元体系，等于用全世界的资源帮美国搞建设，帮美国百姓实现“美国梦”。
不过，事物是辨证的，利弊必相随。美元也一样。
美元作为国际货币，也无形中给美国套上了枷锁。
随着国际贸易的不断增长，需要越来越多的美元完成国际贸易，美国要供应足量的美元，就必须使劲的进口，这就形成了长期的巨大逆差，逆差意味着花钱。若进口比出口多，就是花的比挣的多。而要维持美元本身不贬值，就需要美国保持顺差。也就是出口比进口多，挣得比花的多，最起码也要做到收支平衡，这不就矛盾了吗？这就是特里芬悖论。
上世纪70年代，美国发生经济危机，加上越战，让美国流失了巨量的黄金储备，1968年跌至全球的25%，美元价值严重缩水，引起了恐慌。各国都来拿美元纸币找美国兑换黄金。
美国顶不住了，耍起了流氓。尼克松宣布，废除布雷顿森林体系，美元彻底与黄金脱钩。以后美元再也不能兑换黄金了。
那美元的价值靠什么保证呢？靠拳头。
美国强大的综合实力，就是美元的信誉保障。那美元的国际货币地位靠啥保证呢？靠石油。
沙特是全球最大的石油出口国，是欧佩克石油输出国组织的头头。美国与沙特达成协议，美国为沙特提供武器和保护，作为回报，沙特规定，要买石油，只收美元，其他石油出口国只能效法，所以世界各国想进口石油，还是需要美元。
对美国没啥意见的国家就继续认美元当国际货币。而有想法的国家，为了石油，只能忍气吞声继续使用美元，这就是“石油美元”。
沙特因为卖石油大赚，手上有巨量的美元，但由于沙特是单一石油经济国家，国内美元用处不多，留着就是纸，于是沙特就全球投资，而为了维护美元价值的稳定，沙特又把这些钱借回给美国或投资美国，所以，这些美元转了一圈，还是回到美国。
所以美国前国务卿基辛格说，谁控制了石油，就控制了所有国家，谁掌握了货币发行权，就掌握了世界。
其实各国都懂得这个道理，只是势单力薄，一时奈何不了美国。
随着世界格局的多元化发展，美国的老大地位一天不如一天，最明显就是欧洲不再唯美马首是瞻。
反映到美元上，其国际地位也大不如前。最先发起挑战的是美国的盟友欧洲，欧洲成立了歐盟，发行了欧元，可谓肥水不流外人田。欧元成了欧洲地区的国际货币。
伊朗跟美国翻脸后，宣布伊朗卖石油只收欧元。用石油欧元挑战石油美元。
现在的世界格局出于动荡中，新冠疫情，亲美势力借机宣传全球化“失败”，否定“全球化”的背后，最终目的其实是想维护美国的一家独大的地位。可以说，全球化是美国一家独大的最大挑战。
美国一家独大，各国依赖美元的格局已经发生变化。美国再想转嫁风险的好景未必再如愿。
需要指出的是，由于美国制造业式微，为保证美国出口挣得比进口多，美国就要靠巨额武器出口来维持美元价值。那么如何产生巨大的武器需求呢？就是战争，这也是美国建国200多年，期间只有16年不打仗的秘密，而同时，支持或策动别国打仗，又或增加地缘竞争，在各国之间挑拨离间，也是促进武器出口的一大“法宝”。
因此，要美国停止战争威胁，削弱美元这一国际货币地位，是去除祸根的唯一良方。
以前二个石油出口大国伊拉克萨达姆和利比亚卡扎菲都曾因为打美元的主意，威胁到美元的国际货币地位，最终均死于非命。
当大家明白了什么是“美元”后，笔者必须指出：2020年7月28日，1949.12美元=1盎司黄金。高盛集团（Goldman Sachs）将黄金的12个月目标价上调至每盎司2,300美元，预计美元将进一步受压。美国无限量的印刷美钞，给美元注水，贬值将没有最低，只有更低。美国的巨额债务问题，如果印钞票都解决不了，那就印更多的钞票？
最后一提的是，近日美国本土民调，有78%美国人对华反感。笔者想说的是，美国半个世纪以来的发展，仿如是寄生虫，常年收割各国红利，全球资源都在为美元服务，美国美联储，把全球各国央行当成分行，美国人的“美国梦”，就是建立在别国的付出上。所以，美国人最没资格对别国人反感。
笔者预测，美元的一家独大，必定不会长期存在，花无百日红，人无千岁翁。美元的霸主地位将在未来的一场“金融核爆”中被解决。日后数字货币将成主流，实物货币或复古在黄金，银之上。美国的国运也将与美元一样。
2020.8.1 作者为华人时事评论员/专栏作家
